The Origins of the Swiss Banking Secrecy Law and Its Repercussions for Swiss Federal Policy

Business History Review

Volumn 74, Issue 2, 2000, Pages 237-266

  Guex, Sébastien ^a  

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EID: 0034374029     PISSN: 00076805     EISSN: None     Source Type: Journal    
DOI: 10.2307/3116693     Document Type: Review

References (113)

1. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
2. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
3. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
4. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
5. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
6. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
7. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
8. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
9. The principal works in this category are the following: Paul Lavanchy, Das Bankgeheimnis in der schweizerischen Gesetzgebung mit besonderer Berücksichtigung des Steuerrechts (Zürich 1935); Georges Capitaine, Le secret professionnel du banquier en droit suisse et en droit comparé (Genève, 1936); Adolf Jann, Der Umfang und die Grenzen des Bankgeheimnisses nach schweizerischem Recht (Altdorf, 1938); François Delachaux, Le secret professionnel du banquier en droit suisse (Neuchâtel, 1939); Richard Zondervan, Le secret bancaire suisse et sa légende Une appréciation critique (Bruxelles, 1973); Le secret bancaire dans la C.E.E. et en Suisse (Paris 1974); Raymond Farhat, Le secret bancaire. Etude de droit comparé (France, Suisse, Liban) (Paris, 1980); Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse. Droit privé pénal, administratif, fiscal, procédure, entraide et conventions internationales (Bern, 1995); Stephan M. Pieper, Rechts-und Amtshilfe in Steuerangelegenheiten durch die Schweiz insbesondere im Hinblick auf das schweizerische Bankgeheimnis (Frankfurt 1995).
10. Cf. for example, Theodore Reed Fehrenbach, The Swiss Banks (New York, 1966); Leslie Waller, The Swiss Bank Connection (New York, 1972); Thurston Clarke and John J. Tigue, Jr., Dirty Money: Swiss Banks, the Mafia, Money Laundering, and White Collar Crime (London, 1975); Christoph Büchenbacher, Tatsachen über das schweizerische Bankgeheimnis (Zürich, 1977); Nicholas Faith, Safety in Numbers: The Mysterious World of Swiss Banking (London, 1982); Jean Saunier, Le pouvoir des banques suisses (Paris 1982) Tom Bower, Blood Money: The Swiss, the Nazis and the Looted Billions (London 1997): Adam LeBor, Hitler's Secret Bankers: How Switzerland Profited from Nazi Genocide (London, 1997).
11. Cf. for example, Theodore Reed Fehrenbach, The Swiss Banks (New York, 1966); Leslie Waller, The Swiss Bank Connection (New York, 1972); Thurston Clarke and John J. Tigue, Jr., Dirty Money: Swiss Banks, the Mafia, Money Laundering, and White Collar Crime (London, 1975); Christoph Büchenbacher, Tatsachen über das schweizerische Bankgeheimnis (Zürich, 1977); Nicholas Faith, Safety in Numbers: The Mysterious World of Swiss Banking (London, 1982); Jean Saunier, Le pouvoir des banques suisses (Paris 1982) Tom Bower, Blood Money: The Swiss, the Nazis and the Looted Billions (London 1997): Adam LeBor, Hitler's Secret Bankers: How Switzerland Profited from Nazi Genocide (London, 1997).
12. Cf. for example, Theodore Reed Fehrenbach, The Swiss Banks (New York, 1966); Leslie Waller, The Swiss Bank Connection (New York, 1972); Thurston Clarke and John J. Tigue, Jr., Dirty Money: Swiss Banks, the Mafia, Money Laundering, and White Collar Crime (London, 1975); Christoph Büchenbacher, Tatsachen über das schweizerische Bankgeheimnis (Zürich, 1977); Nicholas Faith, Safety in Numbers: The Mysterious World of Swiss Banking (London, 1982); Jean Saunier, Le pouvoir des banques suisses (Paris 1982) Tom Bower, Blood Money: The Swiss, the Nazis and the Looted Billions (London 1997): Adam LeBor, Hitler's Secret Bankers: How Switzerland Profited from Nazi Genocide (London, 1997).
13. Cf. for example, Theodore Reed Fehrenbach, The Swiss Banks (New York, 1966); Leslie Waller, The Swiss Bank Connection (New York, 1972); Thurston Clarke and John J. Tigue, Jr., Dirty Money: Swiss Banks, the Mafia, Money Laundering, and White Collar Crime (London, 1975); Christoph Büchenbacher, Tatsachen über das schweizerische Bankgeheimnis (Zürich, 1977); Nicholas Faith, Safety in Numbers: The Mysterious World of Swiss Banking (London, 1982); Jean Saunier, Le pouvoir des banques suisses (Paris 1982) Tom Bower, Blood Money: The Swiss, the Nazis and the Looted Billions (London 1997): Adam LeBor, Hitler's Secret Bankers: How Switzerland Profited from Nazi Genocide (London, 1997).
14. Cf. for example, Theodore Reed Fehrenbach, The Swiss Banks (New York, 1966); Leslie Waller, The Swiss Bank Connection (New York, 1972); Thurston Clarke and John J. Tigue, Jr., Dirty Money: Swiss Banks, the Mafia, Money Laundering, and White Collar Crime (London, 1975); Christoph Büchenbacher, Tatsachen über das schweizerische Bankgeheimnis (Zürich, 1977); Nicholas Faith, Safety in Numbers: The Mysterious World of Swiss Banking (London, 1982); Jean Saunier, Le pouvoir des banques suisses (Paris 1982) Tom Bower, Blood Money: The Swiss, the Nazis and the Looted Billions (London 1997): Adam LeBor, Hitler's Secret Bankers: How Switzerland Profited from Nazi Genocide (London, 1997).
15. Cf. for example, Theodore Reed Fehrenbach, The Swiss Banks (New York, 1966); Leslie Waller, The Swiss Bank Connection (New York, 1972); Thurston Clarke and John J. Tigue, Jr., Dirty Money: Swiss Banks, the Mafia, Money Laundering, and White Collar Crime (London, 1975); Christoph Büchenbacher, Tatsachen über das schweizerische Bankgeheimnis (Zürich, 1977); Nicholas Faith, Safety in Numbers: The Mysterious World of Swiss Banking (London, 1982); Jean Saunier, Le pouvoir des banques suisses (Paris 1982) Tom Bower, Blood Money: The Swiss, the Nazis and the Looted Billions (London 1997): Adam LeBor, Hitler's Secret Bankers: How Switzerland Profited from Nazi Genocide (London, 1997).
16. Cf. for example, Theodore Reed Fehrenbach, The Swiss Banks (New York, 1966); Leslie Waller, The Swiss Bank Connection (New York, 1972); Thurston Clarke and John J. Tigue, Jr., Dirty Money: Swiss Banks, the Mafia, Money Laundering, and White Collar Crime (London, 1975); Christoph Büchenbacher, Tatsachen über das schweizerische Bankgeheimnis (Zürich, 1977); Nicholas Faith, Safety in Numbers: The Mysterious World of Swiss Banking (London, 1982); Jean Saunier, Le pouvoir des banques suisses (Paris 1982) Tom Bower, Blood Money: The Swiss, the Nazis and the Looted Billions (London 1997): Adam LeBor, Hitler's Secret Bankers: How Switzerland Profited from Nazi Genocide (London, 1997).
17. Cf. for example, Theodore Reed Fehrenbach, The Swiss Banks (New York, 1966); Leslie Waller, The Swiss Bank Connection (New York, 1972); Thurston Clarke and John J. Tigue, Jr., Dirty Money: Swiss Banks, the Mafia, Money Laundering, and White Collar Crime (London, 1975); Christoph Büchenbacher, Tatsachen über das schweizerische Bankgeheimnis (Zürich, 1977); Nicholas Faith, Safety in Numbers: The Mysterious World of Swiss Banking (London, 1982); Jean Saunier, Le pouvoir des banques suisses (Paris 1982) Tom Bower, Blood Money: The Swiss, the Nazis and the Looted Billions (London 1997): Adam LeBor, Hitler's Secret Bankers: How Switzerland Profited from Nazi Genocide (London, 1997).
18. Philippe de Weck, ́Le rôle de la Suisse comme place financière internationale,́ in A. Riklin et al., eds., Nouveau manuel de la politique extérieure suisse (Bern, 1992), 878. This and all subsequent translations in this article are mine, unless indicated otherwise.
19. The Economist, 17 Feb. 1996, 78.
20. A. LeBor, Hitler's Secret Bankers, 3.
21. On this topic cf. Swiss Federal Archives, Flight Funds, Looted Property and Dormant Assets: Status of Research and its Perspective (Bern, 1997); Peter Hug and Marc Perrenoud, In der Schweiz liegende Vermögenswerte von Nazi-Opfern und Entschägungsabkommen mit Oststaaten (Bern, 1997); Independent Committee of Eminent Person (ICEP), Report on Dormant Accounts of Victims of Nazi in Swiss Banks (Bern, 1999).
22. On this topic cf. Swiss Federal Archives, Flight Funds, Looted Property and Dormant Assets: Status of Research and its Perspective (Bern, 1997); Peter Hug and Marc Perrenoud, In der Schweiz liegende Vermögenswerte von Nazi-Opfern und Entschägungsabkommen mit Oststaaten (Bern, 1997); Independent Committee of Eminent Person (ICEP), Report on Dormant Accounts of Victims of Nazi in Swiss Banks (Bern, 1999).
23. On this topic cf. Swiss Federal Archives, Flight Funds, Looted Property and Dormant Assets: Status of Research and its Perspective (Bern, 1997); Peter Hug and Marc Perrenoud, In der Schweiz liegende Vermögenswerte von Nazi-Opfern und Entschägungsabkommen mit Oststaaten (Bern, 1997); Independent Committee of Eminent Person (ICEP), Report on Dormant Accounts of Victims of Nazi in Swiss Banks (Bern, 1999).
24. Circular quoted in Maurice Brion, L'exode des capitaux français à l'étranger (Paris, 1912), 24.
25. Cf. H. Lüthy and G. Kreis, eds., Documents diplomatiques suisses, v. 5 (Bern, 1983), 901.
26. Hugo Bänziger, Die Entwicklung der Bankenaufsicht in der Schweiz seit dem 19. Jahrhundert (Bern, 1986), 57.
27. Renée Chopard "La banque suisse face au défi européen," Annales de la Faculté de droit et de science politique de l'Université de Clermond-Ferrand (1989), 246.
28. Minutes of the Federal Councils meeting of 21 March 1924, Federal Archives, Bern [henceforth FAB], E 1004.1.
29. Ibid.
30. Cf. Paul Ehrsam, "Die Bankenkrise der 30er Jahre in der Schweiz," in Commission fédérale des banques, ed., Cinquante ans de surveillance fédérale des banques (Zürich, 1985), 83-118; Patrick Halbeisen, "Bankenkrise und Bankengesetzgebung in den 30er Jahren," in S. Guex et al., eds., Krisen und Stabilisierung. Die Schweiz in der Zwischenkriegszeit (Zürich, 1998), 63-68.
31. Cf. Paul Ehrsam, "Die Bankenkrise der 30er Jahre in der Schweiz," in Commission fédérale des banques, ed., Cinquante ans de surveillance fédérale des banques (Zürich, 1985), 83-118; Patrick Halbeisen, "Bankenkrise und Bankengesetzgebung in den 30er Jahren," in S. Guex et al., eds., Krisen und Stabilisierung. Die Schweiz in der Zwischenkriegszeit (Zürich, 1998), 63-68.
32. Cf. Karl Erich Born, Geld und Banken im 19. und 20. Jahrhundert (Stuttgart, 1977), 480-537.
33. Cf. the two drafts entitled Bundesgesetz über die Beaufsichtigung der Banken und Sparkassen, by Eduard Kellenberger, 17 and 24 Feb. 1933, FAB E 4110(A)/19/40 and E 6520(A)/1/3; also H. Bänziger, Die Entwicklung, 89-105.
34. Cf. the two drafts entitled Bundesgesetz über die Beaufsichtigung der Banken und Sparkassen, by Eduard Kellenberger, 17 and 24 Feb. 1933, FAB E 4110(A)/19/40 and E 6520(A)/1/3; also H. Bänziger, Die Entwicklung, 89-105.
35. Letter from the managing director of Crédit Suisse to the head of the Federal Department of Finance, 9 Feb. 1935, FAB, E 6520(A)/1/1.
36. Cf. H. Bänziger, Die Entwicklung, 38-49; and Sébastien Guex, La politique monétaire et financière de la Confédération suisse 1900-1920 (Lausanne, 1993), 217-219.
37. Cf. H. Bänziger, Die Entwicklung, 38-49; and Sébastien Guex, La politique monétaire et financière de la Confédération suisse 1900-1920 (Lausanne, 1993), 217-219.
38. Neue Zürcher Zeitung, 28 Aug. 1931.
39. Cf. Neue Zürcher Zeitung, 3 and 4 Sept. 1931.
40. Vorschläge zur Revision des Obligationenrechts hinsichtlich der Banken-Kontrolle, by Adolf Jöhr, 24 Jan. 1932, FAB E 6520(A)/1/2.
41. Draft B, Bundesgesetz über die schweizerische Bank-und Börsen-Zentrale, by Fritz Zimmermann-Locher, 3 Feb. 1932, FAB, E 6520(A)/1/2.
42. Verband Schweiz, Kantonalbanken, Auszug aus den Vorträgen des Herrn Jakob Kaderli, 27 Oct. 1932, FAB E 6520(A)/1/2.
43. Speech reported in Bulletin de la Société de Banque Suisse, no 6, late Oct. 1931, 195.
44. Bulletin sténographique officiel de l'Assemblée fédérale - Conseil national, Bern, 25 Sept. 1931, 663.
45. Speech reported by the Neue Zürcher Zeitung, 18 Sept. 1931.
46. Cf. especially the Bulletin sténographique officiel de l'Assemblée fédérale - Conseil national, Bern, 8 June 1932, 252.
47. On this last aspect, cf. ibid., 27 Sept. 1932, 705.
48. Cf. esp. Notverordnung gegen die Kapital-und Steuerflucht, 18 July 1931, Reichsgesetzblatt 1931,v. 1, 373ff.
49. Cf. Beat Balzli, Les administrateurs du Reich. La Suisse et la disparition des biens des victimes du nazisme (Genève, 1997), 109-110; and H. Bänziger, Die Entwicklung 115-116.
50. Cf. Beat Balzli, Les administrateurs du Reich. La Suisse et la disparition des biens des victimes du nazisme (Genève, 1997), 109-110; and H. Bänziger, Die Entwicklung 115-116.
51. Cf. N. Faith, Safety in Numbers, 64-72, 81.
52. Kölnische Zeitung, 22 Nov. 1932; cf. also the Viennese Neue Freie Presse, 23 Nov. 1932; and the Czech newspaper Bohemia, 14 Dec. 1932.
53. Kölnische Zeitung, 22 Nov. 1932; cf. also the Viennese Neue Freie Presse, 23 Nov. 1932; and the Czech newspaper Bohemia, 14 Dec. 1932.
54. Kölnische Zeitung, 22 Nov. 1932; cf. also the Viennese Neue Freie Presse, 23 Nov. 1932; and the Czech newspaper Bohemia, 14 Dec. 1932.
55. Cf. Eduard Kellenberger, Kapitalexport und Zahlungsbilanz, v. 2 (Bern, 1942), 81; and Le Petit Parisien 4 April 1935.
56. Cf. Eduard Kellenberger, Kapitalexport und Zahlungsbilanz, v. 2 (Bern, 1942), 81; and Le Petit Parisien 4 April 1935.
57. Journal officiel, 11 Nov. 1932, 2998-2999, and Le Matin, 24 Nov. 1932.
58. Journal officiel, 11 Nov. 1932, 2998-2999, and Le Matin, 24 Nov. 1932.
59. Journal officiel, 11 Nov. 1932, 3004.
60. Ibid., 3002.
61. Cf. letter from the Basler Handelsbank to the Federal Political Department, 4 Jan. 1933, and its annexes, as well as the Memorandum of the Basler Handelsbank for the Federal Political Department, 27 Oct. 1936, FAB E 2001(D)/1/64.
62. Cf. letter from the Police Division of the Federal Department of Justice and Police to the Federal Political Department, 14 Dec. 1932, FAB E 2001(D)/1/64.
63. Letter from the Swiss ambassador in France to the president of the Confederation, 22 Dec. 1932, FAB E 2001/D/1/64.
64. Letter from the Federal Political Department to the Swiss Embassy in Germany, 17 Nov. 1932; cf. also letter from the Federal Political Department to the Swiss Legation in France, 12 Nov. 1932, FAB E 2001 (D)/1/64.
65. Journal de Genève, 26 Nov. 1932.
66. Finanz-Revue, 23 Nov. 1932; see also 16 Nov. 1932.
67. Neue Zürcher Zeitung, 23 Dec. 1932; see also 4 and 21 Dec. 1932 and 10 Jan. 1933.
68. Finanz-Revue, 23 Nov. 1932.
69. Neue Zürcher Zeitung, 10 Jan. 1933.
70. Cf. letter from the Swiss ambassador in France to the Federal Political Department, 17 Nov. 1932, FAB E 2001 (D)/1/64.
71. Reported in Neue Zürcher Zeitung, 9 April 1932; see also 8 March 1932.
72. Neue Zürcher Zeitung, 21 Dec. 1932.
73. Cf. Otto Huber, Die Geheimhaltungspflicht des Beauftragten unter spezieller Berücksichtigung des Bankgeheimnisses (Bern, 1936), 115.
74. Neue Zürcher Zeitung, 7 May 1933. It should also be noted that, in December 1933, the law professor Robert Haab, son of the former federal councilor of the same name (member of the Swiss government from 1917 to 1929), also insisted, in a reference to the demanded de sequestre presented by the French authorities in the case of François Coty, on the "regrettable fact" that the new conception of the Federal Court considerably increased the possibilities of "spying on the financial situation of specific persons"; Robert Haab, "Die rechtliche Stellung des dritten Gewahrsaminhabers im Arrestverfahren," Zeitschrift des Bernischen Juristenvereins, v. 69 (Dec. 1933), 558-559.
75. Neue Zürcher Zeitung, 7 May 1933. It should also be noted that, in December 1933, the law professor Robert Haab, son of the former federal councilor of the same name (member of the Swiss government from 1917 to 1929), also insisted, in a reference to the demanded de sequestre presented by the French authorities in the case of François Coty, on the "regrettable fact" that the new conception of the Federal Court considerably increased the possibilities of "spying on the financial situation of specific persons"; Robert Haab, "Die rechtliche Stellung des dritten Gewahrsaminhabers im Arrestverfahren," Zeitschrift des Bernischen Juristenvereins, v. 69 (Dec. 1933), 558-559.
76. Maurice Aubert et al., Le secret bancaire suisse (Bern, 1976), 128.
77. Cf. S. Guex, La politique, 412-116.
78. Cf. Oswald Sigg, Die eidgenössischen Volksinitiativen 1892-1939 (Einsiedeln, 1978), 164-173.
79. Bulletin sténographique officiel de l'Assemblée fédérale-Conseil national, Bern, 4 Oct. 1933, 526.
80. Cf., for example, Journal de Genève, 13 Oct. and 5 Dec. 1933.
81. H. Bänziger, Die Entwicklung, 117.
82. Cf. Bulletin sténographique officiel de l'Assemblée fédérale - Conseil national, Bern, 5 July 1932, 405.
83. Report of the Swiss Bankers' Association to the Federal Administration of Finance, 27 March 1946, FAB E 6100(A)/24/2.
84. On this problem, cf. esp. Marc Perrenoud, "Banques et diplomatie suisses à la fin de la deuxième guerre mondiale," Etudes et sources, nos. 13-14, 1987-1988, 3-128; and Hans Ulrich Jost, "Switzerland's Atlantic Perspective," in M. Milivojevic and P. Maurer, eds., Swiss Neutrality and Security. Armed Forces, National Defence and Foreign Policy (New York, 1990), 110-121.
85. On this problem, cf. esp. Marc Perrenoud, "Banques et diplomatie suisses à la fin de la deuxième guerre mondiale," Etudes et sources, nos. 13-14, 1987-1988, 3-128; and Hans Ulrich Jost, "Switzerland's Atlantic Perspective," in M. Milivojevic and P. Maurer, eds., Swiss Neutrality and Security. Armed Forces, National Defence and Foreign Policy (New York, 1990), 110-121.
86. On all these questions and those that follow, cf. Marco Durrer, Die schweizerischamerikanischen Finanzbeziehungen im Zweiten Weltkrieg (Bern, 1984); Catherine Schiemann, Neutralität in Krieg und Frieden. Die Aussenpolitik der Vereinigten Staaten gegenüber der Schweiz 1941-1949. Eine diplomatiegeschichtliche Untersuchung (Zürich, 1991), 123-262; Linus von Castelmur, Schweizerisch-alliierte Finanzbeziehungen im Übergang vom Zweiten Weltkrieg zum kalten Krieg (Zürich, 1992).
87. On all these questions and those that follow, cf. Marco Durrer, Die schweizerischamerikanischen Finanzbeziehungen im Zweiten Weltkrieg (Bern, 1984); Catherine Schiemann, Neutralität in Krieg und Frieden. Die Aussenpolitik der Vereinigten Staaten gegenüber der Schweiz 1941-1949. Eine diplomatiegeschichtliche Untersuchung (Zürich, 1991), 123-262; Linus von Castelmur, Schweizerisch-alliierte Finanzbeziehungen im Übergang vom Zweiten Weltkrieg zum kalten Krieg (Zürich, 1992).
88. On all these questions and those that follow, cf. Marco Durrer, Die schweizerischamerikanischen Finanzbeziehungen im Zweiten Weltkrieg (Bern, 1984); Catherine Schiemann, Neutralität in Krieg und Frieden. Die Aussenpolitik der Vereinigten Staaten gegenüber der Schweiz 1941-1949. Eine diplomatiegeschichtliche Untersuchung (Zürich, 1991), 123-262; Linus von Castelmur, Schweizerisch-alliierte Finanzbeziehungen im Übergang vom Zweiten Weltkrieg zum kalten Krieg (Zürich, 1992).
89. Memorandum from Willi Reichenau of the Federal Political Department, 7 June 1943, FAB E 2001 (E)/2/563.
90. Letter from the Swiss National Bank to the Federal Political Department, 16 June 1943, FAB E 2001 (E)/2/563.
91. Résumé des délibérations de l'Assemblée fédérale, Bern, no. 4, 1943, 13.
92. Quoted in Sébastien Guex/Marc Perrenoud, "Banquiers suisses et autorités fédérales face aux menaces américaines en 1945," Traverse. Revue d'Histoire, no. 3, 1995, 136.
93. Quoted in P. Marguerat/L.-E. Roulet, eds., Documents diplomatiques suisses, v. 15 (Bern, 1992), 986.
94. Cf. M. Durrer, Die schweizerisch-amerikanischen, 244-246; Janick Schaufelbühl, "Das Bankgeheimnis im Konflikt zwischen der Schweiz und Frankreich. Die Deblockierung der französischen Guthaben in der Schweiz, 1945-1948," Traverse. Revue d'Histoire, no. 2, 1999, 216-218.
95. Cf. M. Durrer, Die schweizerisch-amerikanischen, 244-246; Janick Schaufelbühl, "Das Bankgeheimnis im Konflikt zwischen der Schweiz und Frankreich. Die Deblockierung der französischen Guthaben in der Schweiz, 1945-1948," Traverse. Revue d'Histoire, no. 2, 1999, 216-218.
96. Quoted in L. von Castelmur, Schweizerisch-alliierte, 72.
97. Quoted in A. Fleury, ed., Documents diplomatiques suisses, v. 16 (Zürich, 1997), 151.
98. Quoted in J. Schaufelbühl, "Das Bankgeheimnis," 213-214.
99. Cf. L. von Castelmur, Schweizerisch-alliierte, 49-89, 123-157.
100. Cf. Walter Spahni, Der Ausbruch der Schweiz aus der Isolation nach dem Zweiten Weltkrieg (Frauenfeld, 1977), 131-133; Jean-Claude Favez, "Le Don suisse et la politique étrangère. Quelques réflexions," in B. Roth-Lochner, M. Neuenschwander, and F. Walter, eds., Des archives à la mémoire (Genève, 1995), 327-339; Hans Ulrich Jost, Le salaire des neutres. Suisse 1938-1948 (Paris, 1999), 252-263.
101. Cf. Walter Spahni, Der Ausbruch der Schweiz aus der Isolation nach dem Zweiten Weltkrieg (Frauenfeld, 1977), 131-133; Jean-Claude Favez, "Le Don suisse et la politique étrangère. Quelques réflexions," in B. Roth-Lochner, M. Neuenschwander, and F. Walter, eds., Des archives à la mémoire (Genève, 1995), 327-339; Hans Ulrich Jost, Le salaire des neutres. Suisse 1938-1948 (Paris, 1999), 252-263.
102. Cf. Walter Spahni, Der Ausbruch der Schweiz aus der Isolation nach dem Zweiten Weltkrieg (Frauenfeld, 1977), 131-133; Jean-Claude Favez, "Le Don suisse et la politique étrangère. Quelques réflexions," in B. Roth-Lochner, M. Neuenschwander, and F. Walter, eds., Des archives à la mémoire (Genève, 1995), 327-339; Hans Ulrich Jost, Le salaire des neutres. Suisse 1938-1948 (Paris, 1999), 252-263.
103. Quoted in P. Marguerat and L.-E. Roulet, eds., Documents, v. 15, 1053.
104. Quoted in Antonia Schmidlin, "La nazione piu generosa . . .," Schweizerische Nachkriegshilfe in Italien am Fallbeispiel Centro Sociale Rimini (Basel, Lizentiatsarbeit, 1991), 38.
105. Quoted in Jörg Kistler, Das politische Konzept der schweizerischen Nachkriegshilfe in den Jahren 1943-1948 (Bern, dissertation, 1980), 85.
106. Although this was the main stake at issue, there were, in fact, others. For example, the possibility of unfreezing assets administered by Swiss establishments in the United States without having to deliver the names of their real owners to the Allies - with the exception of German owners - allowed these assets to avoid American taxation. Cf. letter from Joseph Straessle financial councilor of the Swiss Legation in Washington to the Foreign Affairs Division of the Federal Political Department, 12 Dec. 1944, FAB E 7160-02/1968/27/9.
107. Cf. the final report of the Swiss Compensation Office on the certification of Swiss assets in the United States, April 1949, FAB E 7160-01/1968/223/324; see also the report entitled "Accusations in the Matter of the Certification of 'Swiss Assets' Frozen in the USA," signed by Paul Carry professor of law at the University of Geneva and member of the Committee of the Swiss National Bank, 8 Feb. 1952, FAB E 2800/1967/61/91.
108. On the Swiss Compensation Office, cf. Benno Bissing, Die schweizerische Verrechnungsstelle (Zürich, 1942).
109. On this point, cf. esp. the document entitled "Fraude de certification. Fribourg. Rapport de clôture. Partie générale, du Juge d'instruction fédéral pour la Suisse romande," 19 April 1951, 1-28, FAB E 7160-01/1968/223/324.
110. Cf. Neue Zürcher Zeitung, 28 March 2000; Finanzplatz Schweiz Informationen, Feb. 2000.
111. Cf. Neue Zürcher Zeitung, 28 March 2000; Finanzplatz Schweiz Informationen, Feb. 2000.
112. Cf. Neue Zürcher Zeitung, 7 April 2000.
113. Cf. Message du Conseil fédéral à l'Assemblée fédérale concernant la révision de la loi sur les banques, 13 March 1970, Feuille fédérale 1970, v. 1 (Bern), 1175.